M&A相談ひろば

車両の老朽化は、短期的には設備投資の必要性を意味するため、マイナスに作用する可能性があります。

ただし、計画的な更新投資を行っていれば、それほど大きな問題にはならないでしょう。重要なのは、車両の状態が安全性や効率性にどう影響しているか、そして更新計画があればその内容です。

これらを適切に説明し、将来の収益性向上につながることを示せれば、評価への影響を最小限に抑えられるでしょう。

店舗改装計画は、成長の可能性を示す要素としてプラスに評価されることがあります。

具体的な改装計画、予算、期待される効果（例：売上増加、顧客満足度向上など）を詳細に説明することで、買い手企業に対するアピールポイントとなります。

パートタイム従業員が多いことは、人件費の柔軟性という点ではプラスに評価される可能性があります。

一方で、事業の安定性や継続性の面では、正社員が少ないことをリスクと見なす買い手もいるかもしれません。

重要なのは、パートタイム従業員の管理体制やスキル、定着率などです。これらが適切に機能しているなら、必ずしもネガティブな影響はないでしょう。

店舗の立地は非常に重要な評価ポイントです。人通りが多い場所や、一等地にある店舗は高く評価される傾向があります。

立地の詳細なデータ（例：周辺の交通量、顧客層など）を提供し、立地の強みをアピールすることが重要です。

一般的に、売り手企業・買い手企業の発掘から交渉支援、契約書作成支援、クロージングまでをカバーします。

具体的には、企業価値評価、資料作成、候補先の選定と接触、条件交渉、デューデリジェンスサポート、契約書レビューサポート、クロージング手続きの支援などです。

法務、税務、財務などは各士業のカバー範囲となり、一般的には仲介会社のサービス領域からは区別して整理されます。

基本合意契約はあくまで暫定的な合意に過ぎないため、最終的な株式譲渡契約などの本契約に移行する必要があります。

基本合意から本契約へのスムーズな移行を確保するため、デューデリジェンスの実施期間、契約交渉の期限、移行プロセスなどを明記しておくことが望ましいでしょう。

独占交渉権は、一定期間他の買収候補者と交渉しないことを約束するものです。

ポイントは期間と範囲の設定です。通常1〜3ヶ月程度で、その間にデューデリジェンスや価格交渉を進めます。

ただし、長すぎると他の買い手の機会を逃す可能性があるので注意が必要です

工場の設備や生産ラインは有形固定資産として扱われ、時価評価が原則となります。
ただし、特殊な設備については専門の鑑定会社による査定が必要になる場合があります。
減価償却や設備の陳腐化にも留意が必要です。

価格算定には主に3つの方法があります。

1つ目は純資産価額方式で、貸借対照表上の純資産を基に算出します。簿価純資産法や時価純資産法が一般的です。

2つ目は収益還元方式で、将来の予想利益を現在価値に割り引いて算出します。DCF法（ディスカウントキャッシュフロー法）や配当還元法が一般的です。

3つ目は類似会社比較方式で、一般的には上場している同業他社の株価や財務指標を参考に算出します。